Много уже было сказано, какую роль сейчас играют расходы на создание резервов под кредитные списания в формировании прибыли банков. Не смог удержаться и из сетевого поля скомпилировал информацию по этой теме за последние 10 лет. Конкретика важнее слов. Далее выборка для четырех банков (JPM, Citi, Bank of America и Wells fargo) И получилось следующее

Действительно по состоянию на декабрь 2011 расходы сократились на 45.2 млрд к 2010 и более, чем на 80 млрд к 2009! А ведь все это пошло на формирование конечной прибыли. Допустим, за 2011 эти 4 банка получили чистую прибыль в 41.7 млрд. Соответственно, если бы оставили расходы под резервы на уровне 2010, то был бы убыток 3.5 млрд по четырем банкам. Чтобы оценить значимость этих расходов в контексте формирования конечного результата, то можно исключить расходы на создание резервов под кредитные списания из базы расчета и тогда выходит вот такая картина.

Синяя линия – это конечная чистая прибыль, а красная теоретическая прибыль без учета расходов под резервы и списания. Убытки в 2008 были показаны за счет чудовищных списаний по кредитам и отчислений в резервы. Не считая качества кредитов в 2008 банки тогда работали на уровне 2005-2007 годов. В 2009 мега всплеск по прибылям, связанный с эффектом политики низких процентах ставок и адским прибылям от рыночной деятельности, когда банки натарили активов по самым лоям. Хотя там еще эффект от объединения банков. Напомню Bank of America + Merrill Lynch; Wells Fargo + Wachovia Corp и JPMorgan + Washington Mutual + Bear Stearns.

Что происходит сейчас?
( Читать дальше...Свернуть )