Падение Роснефти произошло из-за BP. Суть в том, что вчера BP договорилась с правительством США о создании стабилизационного фонда в 20 млрд баксов для борьбы с последствиями аварии в Мексиканском заливе. BP владеет около 1.3% пакетом акций Роснефти, следовательно из-за нехватки ликвидности компания будет продавать свои активы по всеми миру, в том числе Роснефть.

Для нашей компании это не может быть негативным фактором, потому что обстоятельство носит форсмажорный, технический характер и не относится к фундаментальным факторам. Плюс в том, что free-float будет больше, минус - давление со стороны крупного держателя, но ситуация похожа с Лукойлом, когда Conocо решила в течении двух лет скинуть свой пакет. Тогда помню говорил с одним человеком в конце мая и советовал тарить на все плечи по 1400р Лук, но тот ссылался на Conocо и унылое поведение Лука. С тех пор, Лукойл вырос более, чем на 25%. То, что Роснефть хуже рынка и через нее прошли рекордные объемы за всю историю торгов - это сигнал к покупки, на мой взгляд. Так что вот такая инвестиционная идея :) Могу ошибаться, конечно :)

Я рискнул и выкупал до 205 рублей, т.к. мне плевать на Роснефть и ищу только потенциал для движения, то счел, что риск/доходности оптимальная.

Сегодня на западе был жаркий день, который будут помнить еще долго, т.к. одна из крупнейших мировых корпораций подошла к краю пропасти. Американские акции держались весь день, но не выдержали негативного напора со стороны BP и слились в последний час торгов.


В западных деловых изданиях начали ходить слухи о том, что компания близка к банкротству. Сумма ущерба и, соответственно, судебных исков к компании может быть настолько велика, что дальнейшее процветание нефтяного гиганта может оказаться под вопросом. Кроме того, может быть приостановлена выдача лицензий для добычи нефти на шельфе, что существенно повлияет на мировой рынок в целом и наверняка вызовет очередную волну интереса к альтернативным источникам энергии. Авария на нефтяной платформе Deepwater Horizon в Мексиканском заливе нанесла сокрушительный удар, как на репутации компании, так и на ее финансовом положении. Авария произошла 22 апреля на глубине 1.5 км, но до сих пор нейтрализовать угрозу так и не смогли. Сегодня Барак Обама выступил с резкой критикой в адрес компании, кроме того потребовал перечислить причитающиеся акционерам дивиденды на программу компенсаций.
 
Компания уже потратила миллиарды долларов на борьбу с последствиями аварии и вынуждена защищать свою репутацию, так сегодня BP выкупила у поисковых систем Google и Yahoo! ключевые слова, касающиеся разлива нефти в Мексиканском заливе. Теперь при запросе словосочетаний, касающихся разлива нефти, на страницах поиска выдаются не только результаты, которые содержат критику в адрес BP, но и ссылки, рекламирующие ее усилия по ликвидации последствий аварии. Но не смотря на все меры по ликвидации аварии, капитализации компании сократилась в 2 раза или почти на 100 млрд долларов!! Сегодня акции рухнули более, чем на 15%, пробив уровень в $30 за акцию, что стало минимальным уровенем с АВГУСТА 1996 года!!! Объемы прошли самые высокие за всю историю торгов, в 10 раз больше среднего значения и почти в 50 раз (!!) больше, чем средний объем до аварии. Это заключительная стадия отвращения к акциям, когда выходят институциональные инвесторы.

Динамика акций за 5 лет


Урон, нанесенный взрывом нефтяной платформы ВР, колоссален и затрагивает сразу несколько сфер промышленности, экологии и экономики. Нефтяное пятно оказало огромное негативное воздействие на фауну — в основном на птиц. Точный размер нанесенного ущерба экологи пока не могут оценить. По оценке Береговой охраны, на очистку акватории могут уйти годы. Кроме того, 53% доходов региона приходится на нефтегазовый сектор, введенный правительством мораторий на бурение шельфа и разведывательное бурение в Мексиканском заливе может означать потерю до 30 тысяч рабочих мест. В конце мая десять сенаторов направили в Министерство внутренних дел письмо с просьбой возобновить выдачу лицензий на бурение. Если этого не будет сделано, потери в отрасли составят около 135 миллионов долларов, предупредили сенаторы.

По оценкам специалистов, кризис также затронет компании, производящие и обслуживающие моторы для нефтедобычи, банки, специализирующиеся на кредитах для нефтегазового сектора. Пострадает и туристический бизнес в районе Мексиканского залива, приносящий 46% дохода в региональный бизнес. Люди уже начали отказываться от забронированных мест в отелях. Также пострадает рыболовная промышленность - наложен запрет на рыбную ловлю в Мексиканском заливе.

ВР, между тем, упорно пытается прекратить вытекание нефти из глубоководной аварийной скважины. Так, 5 июня специалисты компании установили заглушку, которая перехватывает, по разным оценкам, от одной трети до трех четвертей объема нефти. За первые сутки работы заглушки, установленной на месте утечки нефти в Мексиканском заливе, удалось собрать около 6 тыс. баррелей нефтепродуктов, сообщил в воскресенье адмирал береговой охраны США Тэд Аллен, возглавляющий правительственную операцию по ликвидации разлива нефти в заливе. По мнению специалистов, из скважины в океан ежедневно попадает от 19 тыс. до 25 тыс. баррелей топлива. Общее количество попавшей в океан нефти оценивается от 85 тыс. до 190 тыс. баррелей. Адмирал Аллен также сообщил, что под угрозой загрязнения оказалась 200-мильная береговая полоса, тянущаяся от границы штатов Миссисипи и Алабамы до города Порт Сент Джо на северо-западе Флориды. Что касается эффективности работы заглушки, то, по мнению Аллена, успех достигнут лишь частично.

В ходе последней поездки на побережье Луизианы президент Соединенных Штатов Барак Обама выразил недовольство тем планами нефтяного гиганта о выплате дивидендов инвесторам. Президент считает, что BP не должна "бросать гроши" жителям пострадавшего региона в то время, как акционеры получают миллиарды. Ранее приостановить выплату дивидендов от компании потребовали и некоторые американские законодатели. Действительно, на этом фоне заявление компании о том, что все средства от продажи нефти из аварийной скважины пойдут на охрану природы, звучит как издевка. Однако руководство ВР уверяет, что у них достаточного "огневого запаса", чтобы выплатить и дивиденды, и наложенный правительством штраф в $69 млн. и даже позаботиться о возмещении экологического ущерба.

По последним подсчетам компании, мероприятия по ликвидации последствий аварии в заливе уже обошлись BP в $1,25 млрд. Нефтяной гигант к настоящему моменту выплатил $48 млн компенсаций по искам о причиненном ущербе. Строительство песчаных конструкций для защиты природоохранных зон Луизианы будет стоить компании еще $360 млн.

( Читать дальше...Свернуть )

BP сообщила во вторник о росте скорректированной чистой прибыли на 68,3% по итогам 4-й квартала, благодаря увеличению объемов добычи нефти и газа, а также повышению цен на нефть. Прибыль компании, рассчитанная на основе стоимости замещения активов, которая не учитывает влияния изменений в стоимости запасов и другие неоперационные расходы, достигла 4,38 млрд долл (4.69 прогноз) против 2,61 млрд долл годом ранее. Чистая прибыль достигла 4,3 млрд долл против убытков 3,34 млрд долл годом ранее.
Совокупная выручка повысилась на 20% до 73,64 млрд долл с 61,09 млрд долл годом ранее. Разводненная прибыль на акцию увеличилась до 0,2264 долл против убытка 0,1762 долл годом ранее.

Объемы добычи нефти и газа повысились на 3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до 4,05 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, благодаря росту добычи на месторождении Thunder Horse в Мексиканском заливе.

За последние полгода котировки акций компании повысились на 19,7% на фоне восстановления прибыльности.

Результаты BP за 3-й квартал, опубликованные во вторник, существенно превысили консенсус-прогноз аналитиков по скорректированной прибыли благодаря значительному снижению налоговой ставки и расходов.

Прибыль без учета прибыли или убытков, связанных с изменением стоимости товарно-материальных запасов и других неоперационных статей /чистая стоимость замещения запасов/ по итогам 3-го квартала составила 4,67 млрд долл против 8,88 млрд долл годом ранее. Снижение показателя на 47,4% связано с существенным падением цен на нефть и газ.  Чистая прибыль по итогам квартала снизилась на 33,7% до 5,34 млрд долл против 8,05 млрд долл за аналогичный период предыдущего года. Совокупная выручка опустилась на 35,8% до 66,22 млрд долл с 103,17 млрд долл в 3-м квартале 2008 г.  Разводненная прибыль на акцию составила 0,2818 долл против 0,4256 долл годом ранее.

Средняя стоимость нефти марки Brent в 3-м квартале составила 68,08 долл за баррель, что на 40,8% ниже, чем годом ранее /115,09 долл за баррель/, сообщила BP. Падение цен на газ достигло примерно 75% в США и Великобритании, поскольку предложение СПГ и сланцевого газа существенно превышало промышленный спрос. Тем не менее, прибыль BP существенно превысила прогнозы девяти аналитиков, опрошенных Dow Jones Newswires, - 3,21 млрд долл.

Добыча нефти и газа выросла на 7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до 3,92 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, благодаря выработке ресурсов на месторождении Thunder Horse в Мексиканском заливе, а также ввиду небольшого числа ураганов в регионе. Аналитики ожидали, что добыча составит 3,87 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки.

Снижение налоговой ставки увеличило чистую прибыль компании на 500 млн долл, однако основным фактором роста стало сокращение расходов, отметил аналитик NCB Stockbrokers Питер Хаттон. Он добавил, что отличные результаты компании “вероятно, приведут к значительному повышению прогнозов по прибыли".  По итогам года BP планирует сократить расходы на 4 млрд долл к предыдущему году. В начале 2009 г компания ожидала, что экономия составит 2 млрд долл. В значительной степени повышение целевого уровня экономии расходов связано с действиями BP по реструктуризации и снижению расходов, а также с изменениями валютных курсов и снижением стоимости энергоресурсов, сообщил пресс-секретарь компании.

"Результаты отражают реальную операционную динамику компании, - подчеркнул генеральный директор BP Тони Хейворд. – Наши итоги показали, что даже в тяжелейших условиях на многих наших рынках, мы держим обещание осуществлять инвестиции в будущий рост и выполняем наши обязательства по отношению к акционерам". 

Джейсон Кенни из ING Group отмечает, что результаты BP существенно превышают ожидания, хотя в значительной степени это связано с понижением налоговой ставки. Эффективная ставка составила 29% против прогноза 36%. Эффективная ставка по итогам года ожидается на уровне 32-33%. Аналитик добавил, что положительное влияние на результаты компании оказали "высокие показатели ТНК-BP и других связанных компаний". ING Group установил рекомендацию “покупать” по бумагам BP с целевой стоимостью 635 пенсов за акцию.

Один из британских аналитиков ожидает, что результаты компании за 3-й квартал заставят экспертов повысить прогнозы на конец года не менее чем на 10%. Он ожидал, что восстановительная стоимость запасов по итогам года составит 14 млрд долл, а теперь повышает прогноз на 1,5 млрд долл из-за разницы между прогнозами на 3-й квартал и реальными значениями. Аналитик отмечает, что снижение налоговой ставки является структурным явлением и сохранится в будущем.

За последние полгода котировки акций BP повысились на 24% на фоне восстановления цен на нефть.