Вновь новые рекорды по йене, франку и золоту, CDS растут, облигации на группу «свиней» растут в доходности, а в Германии и США падают. Деятели из Европы решили пересмотреть Базельское соглашение в сторону ужесточения – мера позитивная в долгосрочном плане, потому что снижает риски на банковскую систему, но сейчас больше негативная, потому что может высосать ликвидность с рынков. Минимальный порог достаточности капитала может быть повыше с 4 до 6-7%, первого уровня с 2% до 4%. Банкам потребуется в течении 5-7 лет до 500 млрд евро, не считая тех денег для финансирования текущей потребности в обеспечении задолженности, которая может достигать до 400 млрд евро в год. Нефть валилась, но потом рванула на новостях про очередную аварию НПЗ в Мексике, но это ничего не значит для цен на нефть – кратковременный плевок.

Формально паники на рынках нет (ни в какое сравнение с маем 2010, не говоря уже про 08), спекулянты уже, как пол года адаптировались к таким движения – выработали иммунитет, а Россия вообще стоит, как скала, не обращая внимание, ни на нефть, ни на S&P, который оттолкнулся от нисходящего тренда (1108) и ушел на 1090 – в принципе сигнал к тому, что коррекция может продолжиться, но не спешите с выводами – это может быть передышка перед рывком (не забываем про негативный сентимент, переворот крупные трейдеров в лонг, традиционные манипуляции инвестбанков и еще один важнейший фактор.

В ближайшие недели или даже месяцы, по крайней мере, до промежуточных выборов в Конгресс 2 ноября все будет крутиться вокруг того, кто какую займет сторону баррикад. С 2001 год Буш снизил налоги, за счет чего казна за 8 лет недополучили более 2 трлн долларов, если Обама продлит лояльную налоговую политику, то в среднем бюджет США опять недосчитается до 370 млрд в год, если же оставит льготы для населения, но будет драть с 3% самых богатых, то все таки дополнительные 120 млрд в год не помешают.

Систематизировал идеи, предложенные Обамой.
1. 50 млрд долларов в развитие инфраструктуры (строительство дорог, аэропортов, мостов, ремонтные и обслуживающие работы, которые в теории должны повысить занятость.) На это дается срок в 6 лет, т.е. менее, чем по 10 млрд в год. Не густо – это 0.08% от ВВП! )))
2. Налоговая льгота для инвестиций компаний в основной капитал, которая обойдется бюджету в 30 млрд, но по оценкам за 2 года приведет к эффекту в 200 млрд. Но тут нужно заметить, что инвестиции слабо зависят от налогов. Проекты запускаются тогда, когда есть конечный спрос, когда бизнес растет, но если компания проводят реструктуризацию своей деятельности, активно производят диверсификацию активов, часть производства выводят в Азию, часть в Латинскую Америку и Мексику, плюс рефинансируют кредиты и сокращают издержки, то не приходится говорить о том, что косвенная мера может как то повлиять на тренд.
3. Отсрочка выплаты налога с заработной платы для новых сотрудников. Мера временная и врятли сколь нибудь серьезно повлияет на компании.
4. Налоговые кредиты на 42 млрд для компаний с уставным капиталом менее 10 млн долларов. Да, оживить может, но в теории и не надолго. Зачем им кредиты, если продукцию никто не покупает? )
5. Запуск (опять, третий раз уже) налоговых послаблений для лиц, впервые покупающих жилье. Да, фактически эта мера работала, статистику много раз приводил и анализировал, но проблема заключается в том, что это, как поддержка наркомана на игле, стоит только отпустить, как он пойдет в разнос, но к выздоровлению налоговые льготы структурные дисбалансы не приведут. Как только уберут, опять продажи полетят вниз с удвоенной силой –уже проходили. Спасибо, больше не надо.

В любом случае в условиях ожесточенного роста дефицита, депрессивных настроений у потребителей и неудовлетворенности от сделанных проектов и реформ, каждая новая инициатива от Обамы будет воспринимать в штыки и все с большим скрипом, с шумом проходить, если вообще что либо еще пройдет. Все будут требовать результатов, а их нет ( Читать дальше...Свернуть )

Никакого кризиса оказывается не было! Коллапсирующий майский рынок, 10 процентные дневные заливы, парализованный долговой рынок, высокие цены по CDS и обвал на рынке облигаций южной Европы забыты, как страшный сон. Бегство из евроактивов, невероятно дорогой франк по историческим меркам (обычно это тихая гавань в период нестабильности на рынках),
 
сворачивание керри о чем говорит сила иены, как к евро, так и к доллару, все еще сильный индекс доллара не мешают комодам стоить достаточно дорого. Ситуация на денежном рынки также не говорит ни о чем хорошем. Ставки по либор в евро из-за высокого спроса на евро и низкого доверия у контрагентов устремляются на хаи день за днем, при этом на долларовые либор давление спало. Исторические минимумы по 2 летним американским бондам и ниже 3% по десятилеткам также не мешают стокам уверенно расти, хотя раньше такая динамика облигаций, как в США, так и в других странах привела бы к слабости фондовых рынков. Кривая доходности, которая говорит о дефляционных ожиданиях, плюс подтверждения со стороны CPI и PPI не вносит смуты на рынок. Непрекращающий обвал BDI более, чем в 2 раза с конца мая не снижает спрос на сырье.
 
Убийственно слабая макроэкономическая статистика, которая говорит не только о замедлении восстановления (а было ли оно вообще? Можно ли назвать многотриллионную инъекцию мировых ЦБ восстановлением, или же это осткок на допинге?), но и о рисках начала новой рецессии. Плюс ко всему произошло крушение всех надежд на самоподдерживающий цикл роста экономики. Замедление роста китайской экономики, пузырь на рынке недвижимости, слишком большое количество выданных кредитов и слабость китайского фондового рынка не пугает в последнее время инвесторов. Наконец, «необычайная неопределенность» от Бена позволяет говорить о том, что даже ФРС не понимает, что происходит. Таким образом, можно констатировать тотальную идиотию на рынках (агония, как перед коллапсом осени 2008?), когда с одной стороны многие параметры и индикаторы говорят о том, что новый спад уже близок, но с другой стороны фондовые индексы и сырье находятся на крайне высоких значениях.
( Читать дальше...Свернуть )

Сделаю своеобразный справочник по трудовой статистике в США на память будущим поколениям, чтобы все поняли, что куда входит, как считается, какие изменения в историческом плане и т.д. Ну, понеслась…

Для определения уровня безработицы в Соединенных Штатах Бюро трудовой статистики (BLS) проводит ежемесячное обследование 50 тыс домашних хозяйств. Каждый человек старше 16 лет в обследуемых домашних хозяйствах относится к одной из трех категорий:
• занятые (employed) — это люди, имеющие работу в общественном производстве в течение последней неделе, причем неважно, занят человек полный рабочий день или неполный, полную рабочую неделю или неполную (в этом случае он считается неполно или частично занятым). Человек также считается занятым, если он не работает по следующим причинам: находится в отпуске, болеет, бастует; из-за плохой погоды или стихийных бедствий. В эту категорию, однако, не попадают люди, занятые в теневой экономике, поскольку они официально нигде не зарегистрированы и не учитываются статистическими службами; Сейчас уровень занятости в США составляет 139.1 млн человек или 58.5% от общего количества человек в США, хотя в докризисные времена был районе 62-64%. В июне занятые сократились на 301 тыс. человек. С начала года прибавка в 1.32 млн. человек. Пока картина не воодушевляющая.

• безработные (unemployed) — если человек не работал в течение последней недели, но ис¬кал работу в течение последних четырех недель, так же в это число входят уволенные сотрудники и лица, получающие пособие по безработице. Это люди трудоспособного возраста, не имеющие работы, но активно ее ищущие, т.е. предпринимающие специальные усилия по поиску работы и готовые приступить к работе немедленно, или ожидающие начала трудовой деятельности с определенной даты. Поиск работы — главный критерий, отличающий безработных от людей, не включаемых в рабочую силу. Сейчас уровень безработицы в США составляет 9.5% и совсем рядом с пиком 83 года, хотя в докризисные времена колебался в районе 4-6%. Никакого улучшения пока не наблюдается, кроме того я не уверен, что оно вообще последует, учитывая хотя бы то, что с каждым месяцем растет застойная безработица, т.е. лица, которые не могут найти работу более 15 недель. Компании пока не спешат нанимать новых работников. Историческое среднее значение для США – 5.7%, естественный минимальный уровень 3%, все что выше 7% - это очень плохо.
 
( Далее много графиков и текста...Свернуть )

Подробный расклад по компонентам макроэкономической статистики в США опубликую вечером. 9.5% (9.8%) безработица, -125 тыс (-110 прогноз) количество новых рабочих мест.

Знаете, когда за чаепитием топ менеджеров с дядей Беном ходят разговоры о вливании 3 триллионов, связанных с проблемами в экономике, то никак не могу поверить в то, что они готовятся к апокалипсису на финансовых рынках в ближайшей перспективе. Просто не верю! Ликвидность же нужно эту куда-то пристроить? :)Эти парни - продавцы идеи кризиса, они научились чистить свои балансы, работать с плечами и перекладывать дерьмо на государство или дочерние структуры. Когда кризис, то на cnbc или bloomberg не будут писать такой бред, что Америка укаталась на 3.5% из-за Венгрии (4 июня) или из-за того, что Муди лишь поместил рейтинг Испании на пересмотрение в каком-то протоколе (29 июня). Потому что это бред, никак не относящиеся к причине такого провала. Если говорят, что падение из-за этого, то это значит, что начинаются скрытые процессы по переброске активов. Это происходит примерно так. Крупная шишка из инвестбанка звонит коллеге в рейтинговом агентстве и просит пересмотреть рейтинг, который дает поручению своему департаменту и выпускается заявление о пересмотре рейтинга, либо помешении на пересмотр. Далее звонок в блумберг и просьба раскрутить данный материал, чтобы он попал в широкие массы наиболее быстро и полном объеме. Потом на ТВ начинает говорить, что рынки падают из-за пересмотра рейтингов. В этот самые момент, когда паника посеяна в массы, то инвестбанки практически единственные, кто выставляет биды на рынке, что позволяет наращивать позицию по наиболее выгодным ценам. Эти деятели покупают тогда, когда на рынке максимальный пессимизм и виднеется край пропасти за углом, а продают тогда, когда в рынок входят пенсионные фонды, пифы и домохозяйки (март-апрель 2010).


На дневном графике СИПИ, кстати, помимо перепроданности еще фигура разворота. Шип, тесты низов и закрытие наверху. Могут сходить на 1080-1110.

Сейчас происходят интересные процессы, которые существенно отличаются от того, что мы привыкли видеть. Меняется формат рынков, меняются приоритеты, происходит мощные перекладывание капитала из инструмента в инструмент. Долгое время работала парадигма, что при бегстве в трежерис растет доллар и золото, вчера мы видели, что золото падало, евро сделало один из самых мощных рывков за 5 лет, медь держалась относительно стабильно, продавали Америку, Европу, держали Азию и Латинскую Америку, Россия также смотрится сильно. При этом не стоит закрывать глаза на мощное бегство в облигации Германии, Японии и США. С одной стороны акции не могут расти, пока происходит бегство в трежерис, но с другой стороны это бегство врятли продлиться долго, по крайней мере, приняв во внимание то, что маятник уже качнулся в сторону Европы и паника в том виде, в котором она сейчас не сможет продолжаться вечно, поэтому разворот по трежерис может произойти. Не обошлось и без игр минфина США и ФРС по привлечение капитала в США.

Тут, конечно, имеет вес технический момент: необходимость погасить годичный кредит европейским банкам. Армагедон не может начаться ниоткуда, нужен триггер при котором ликвидность будет высасываться с рынков. В 2008 году таким триггером стал коллапс Lehman, после которого накрылись Bank of America, Citi, AIG, GM и т.д. Рынки были парализованы, стоял вопрос о выживание современной структуры финансовых рынков, но наркомана вылечили дозой ликвидности, ломка и боль прошла, нарисовали 1.5 годовалое ралли, доза закончилась, началась новая ломка. ( Читать дальше...Свернуть )

Завтра закрытие квартала, в последнее время под закрытие росли, но не сейчас, кроме того существуют опасения на счет сезона отчетности, который окажется хуже 1 квартала (я удивлюсь, если ошибусь). Ефрофранк - неплохой индикатор настроя спекулянтов относительно желания вкладываться в рискованные активы достиг рекордного значения за всю историю, что фактически означает бегство из евроактивов. Банк Швейцарии несколько недель назад прекратил интервенции в пользу евро, и это привело к тотальному укреплению франка.

Не менее агрессивное укрепление иены и минимумы с ноября 2001 года, что негативно для японских экспортеров, что в свою очередь ударяет по японскому фондовому рынку.

S&P 500 в ходе торговой сессии достиг минимальных уровней с ноября 2009 года, пробив 1040 на стоплосах в перемешку с маржинколами и прокатился до 1035. в конце торгов, по слухам, появился крупный коммерческий счет, который по рынку выкупил скопление офер и позволил закрыться выше 1040. Этот уровень неплохая поддержка, в нее тыкались 3 раза (5 февраля, 25 мая и 8 июня), каждый раз мощно отскакивая.

Технически фьючерс перепродан и может быть отскок, что в свою очередь сформирует четверное дно :) На мой взгляд причиной такого мощного падения может быть пробитие по десятилеткам уровня в 3%, что фактически отделяет кризисный и посткризисный период., кроме того по двухлеткам сделали исторически лои. Облигации и акции в США сильно связаны, там сосредоточены очень крупные дилеры, фонды денежного рынка, маркетмейкеры и т.д. и когда происходит столь значимое событие, то системы контроля за рисками активизирует процесс ликвидации рискованных активов, к каким относятся акции. То, что на многих сайтах писали изъезженные и банальные отмазки по типу  "рынок падает на фоне страхов по замедлению восстановления экономики", то это от отсутствии аргументации. Пиндостан никогда особо не интересовали такие проблемы, по крайней мере. это не мешало им расти 1.5 года. Причина глубже и серьезнее, а именно ликвидность, которой может сильно меньше не стало (процесс откачки еще не запущен), но она стала дороже. Банки вновь неохотно кредитуют друг друга, вновь начинаются зарождаться предпосылки кризиса доверия.

Тут еще один важный момент ( Читать дальше...Свернуть )

На прошлой неделе вновь много страхов было: опять тема с "безнадежной Европой" и проблемными долгами, облигации на Испанию пошли на максимумы, CDS на Грецию взлетели до хаев мая, т.е. даже до тех значений, которые были ДО принятия экстренных мер со стороны ЕЦБ для поддержания долгового рынка. Оптимизм, связанный с темой ревальвации юаня быстро угас, учитывая слишком незначительные меры Банка и правительства Китая по ревальвации и обтекаемые формулировки в официальных релизах, в которых ничего не говориться о конкретных цифрах, а лишь о намерении произвести незначительную корректировку валютного режима. Со вторника начали убивать банковский сектор на опасениях, что реформа может оказаться жесткой. Но опасения были исключительно у спекулянтов. Инсайд в лице топ менеджеров банков все давно знал и понимал, что Конгресс США никогда не пойдет на самоубийство. Там они давно все по тихому перетерли. Еще раз: лили спекулянты, объемы были незначительные и связанные с закрытием длинных позиций перед публикацией подробностей реформы, а в пятницу стали закрывать шорты и откупать изрядно подешевевшие акции, что вывело Америку в плюс. :)

Но я обратил внимание на другое, а именно тотальный декаплинг по всем фронтам. Многие заметили, что на фоне жесточайшего падения американский индексов, другие мировые индексы впервые за много лет показывали разнонаправленную динамику. Падение шло в Америке, Европе, в Японии и ... все! Например, от максимумов понедельника к минимумам пятница СИПИ просел на 5.6%! Азию, по крайней мере, не продавали. Латинскую Америку даже выкупали на проливах. Мы были очень сильны.

Сырье (нефть еще покупали из-за ураганов):

Неплохо смотрелись страны БРИК - все они показали на удивление невероятную устойчивость, что редкость. Пока многие бились головой об стену, не понимая, почему при -4% по СИПИ мы падали на 0.4%, я выдвину две рабочие идеи, которые подробно опишу в следующих статьях по мере накопления материала и новых идей.
1. Происходит разделение на плохие страны и хорошие, точнее на страны с адекватное бюджетной политикой и на раздолбаев с огромным госдолгом и дефицитом бюджета. Отсюда те, кто имеет незначительную долговую нагрузку, возможность рефинансировать под вменяемые проценты и потенциал для роста экономики, то те страны могут оказаться значительно в более выгодном положении с перспективой притока иностранного капитала. Отсюда хаи по DAX, как зону из серии "тихой гавани", где можно припарковать сброшенные активы.
2. Поняв, что резервы роста экономики и наращивания кредитования исчерпаны в крупнейших странах мира, таких, как США, Япония и Европа, то они (руководители крупнейших стран и банков) могут попытаться активизировать спрос в недокредитованных экономиках с мощным потенциалом для развития, а это, как раз страны БРИК, уже там надувая пузыри. Тем самым это поддержит товарные валюты, сырье, а в дальнейшем создаст рынки сбыта западной продукции.
Это черновые версии, их нужно еще проработать, но сейчас, как идея.

ММВБ устойчив, как скала. Не смотря на фактическое падение в 4.2% от понедельника, индикатор показал рост в 0.1%, т.е. наш рынок был значительно лучше американского и нефти. Объемы были очень низкие, особых покупок не было, но НЕ продавили. Рынок гоняли спекулянты, а крупные деньги лишь поддерживали его от просадок.

Сбер, ( Читать дальше...Свернуть )

Давно не обращал внимание на отчет минэнерго США, да и обзоры по этому делу никогда не писал. Ради любопытства глянул. Вот, что получилось...
Запасы нефти выросли на 2017 тысяч баррелей. С начала года прошло 25 недель, в 5 из которых запасы нефти падали (в общей сложности на 10292 тыс. барреля), в то время, как выросли по отношению к концу прошлого года на 39114 тыс. баррелей или на 12%). Средний показатель запасов за 20 лет составляет 321296 тыс.баррелей. Сейчас 365122, что на 13.7% превышает среднюю величину. Запасы остаются на высоких значений, если посмотреть на исторический график. Спрос и потребление остаются низкими. Обращу внимание, что последние данные за 18 июня, хотя отчет был 23 июня. Публикация данных всегда идет по состоянию на прошлую пятницу. Еще один момент: в отличие от дистиллятов, нефть спекулятивный инструмент, поэтому запасы не всегда отражают реальное положение вещей. Например, у деятелей с Wall Street, которые работают не только с электронными активами, но и с реальным, так вот у них целый флот танкеров с нефтью. )))

Ниже гистограмма роста или падения запасов нефти по отношению к прошлой неделе. Видна 10-недельная стадия роста запасов с конца января по конец марта.
 
Запасы бензина сократились на 762 тысяч баррелей. С начала года ( Читать дальше...Свернуть )

Если вы торгуете на франкфуртской фондовой бирже и по каким то причинам с конца апреля были лишены средств связи, коммуникаций, прожили в Тайге, ненароком оказались в богом забытом Мухосранске или в летаргическом сне, если бы была машина времени и можно было просто пропустить 2 месяца, то посмотрев на торговый терминал сейчас, вы не увидите особых изменений, возможно, вы даже не поймете, что прошло 2 месяца. Если после такого временного скачка выйти на улицу, то перед вами все тажа толпа вечно деловых людей, обслуживающих систему при которой 60% всех мировых активов принадлежит 2% людям. Вы увидите теже пробки, очереди в супермаркетах, ценники на витринах, жизнь будет бурлить так же, как раньше,казалось бы ничего не наводит на то, сколь беспокойными были эти два месяца. Но, только спросив у любого прохожего о том, что произошло, вы почти наверняка услышите слово «Греция» - это как раз то, чем отличается январский залив от майского. Суть проблемы не изменилась, но на стол она была подана особо изощренным способом. Циркачи с Wall Street и несколько деятелей из Европы прекрасно выполнили свою работу по популяризации кризиса в массы. Теперь каждая собака во дворе в общих чертах в курсе, что есть такие слова, как «пигс», «дефолт» и «долги» :))

Как бы незаметно, но индекс DAX, которые отражает котировки 30 крупнейших немецкий корпораций, вчера утром достиг практически максимального интрадейного значения с 27 апреля (не хватило считанных пунктов), что эквивалентно уровню 8 июля 2008 года (!). Друзья, это не опечатка. Доказательство прилагается - фьючерс на DAX. После штурма хаев, произошел 1.5% фиксинг.

Приток денег в Германию просто колоссальный, причем сметают не только облигации, но ломятся в рискованные активы. Сейчас это нечто вроде «тихой гавани»! :)) Облигации на рекордных минимумах по доходности, что равносильно максимальному спросу.
Ниже 2 и 10 летние облигации Германии
 
Для убедительности можно сравнить с другими странами http://1c-vlg.ru/214917.html

Конечно, рынки могут быть разными – черными, белыми, красными, но иногда, если не всегда напоминают маниакально-депрессивного больного, то безудержный оптимизм , то глубокое отчаяние. На лоях льют, не стесняясь с криками «выпустите нас отсюда, мы больше не будем», на хаях тарят с возгласами "пропустите, беру все за любые деньги, только дайте", как оглашенные, причем публика одна и тажа! Рациональное зерно там, где правят эмоции и деньги искать не нужно, но все таки забавно, согласитесь?( Читать дальше...Свернуть )

Евро закончило вторую неделю подряд ростом на фоне сильнейшей в истории капитуляции медведей. Скептики посрамлены, аналитические отделы ведущих западных инвестдомов в дауне, пророчащие скорый поход eur/usd к 1.15, а дальше к паритету, некоторые из них, как крысы с корабля стали бежать от того, что раньше защищали, а именно прогнозы развала еврозоны и смерть евро. Сейчас они, бог мой, видят признаки стабилизации, во как! Тут уже не важно, сходит евро еще раз вниз или нет. У особо отличившихся уже развеялись некоторые опасения о том, что долговой кризис серьезно повредит финансовой системе региона, а посему продажи евро носили избыточный характер. Однако! Это те, кто неделю назад советовали лить евро при попытке похода на 1.20, теперь рекомендуют скапливать биды в момент коррекции к области 1.2350! Это очередная иллюстрация вам, дорогие друзья, что за прогнозами этих дискредитирующих себя контор ничего не стоит, и они сменят свое мнение на полностью противоположное при малейшем изменении конъюнктуры.

Прошло всего несколько дней, в мире ничего не изменилось, но настроения толпы перетерпели кардинальные изменения, и от былого пессимизма не осталось и следа, разве что по старой памяти некоторые пытаются растеребить еще кровоточащую рану поврежденной мировой капиталистической системы. Теперь они говорят: "Пессимизм, связанный с фискальными проблемами Еврозоны постепенно уходит на второй план, что влечет за собой восходящую коррекцию евро". Пройдет еще немного времени и все те, кто говорят про рост, пытаясь его оправдать своими кривыми, никчемными аргументациями, начнут опять смотреть вниз. Причем, за кажущееся несуразности в аргументации зачастую стоит определенная цель – впихнуть актив или слить его. Мораль сей басни такова: рекомендации аналитических контор – это опережающий индикатор смена тренда, если все говорят о падении, то срочно покупай и наоборот. Вот, кстати, посмотрите на индикатор настроений СМИ. Чем он выше, тем больше в журналах, газетах и на сайтах оптимистичных материалов и прогнозов и наоборот. Здесь также применимо правило «экстремума».

Смена настроений привела к самому мощному шортокрылу в истории. Крупные спекулянты начали массировано закрывать короткие позиции. За неделю с 8 июня по 15 июня было закрыто 49585 контрактов, общий уровень чистой сальдированной шорт позиций находится на уровне -62360 контрактов, что соответствует концу апреля. Покупали шорты коммерческий организации, которые взяли на себя 36395 контрактов, в то время, как мелкие спекулянты перевернулись в шорт, который для них достиг максимального уровнял за всю историю. Открытый интерес упал до уровня конца апреля. На графиках представлены баланс сил за 10 лет крупных, мелких спекулянтов и коммерческих организаций, гистограмма нетто-позиций крупных спекулянтов.
( Читать дальше...Свернуть )

В пятницу экспирация опционов и обычно за несколько дней до этого на рынке заметны манипуляции. Так в этот раз невооруженным глазом видно, что рынок выкупают, вне зависимости от выходящих новостей и статистики. Так недавно Moody's понизило рейтинг облигаций Греции до мусорного, вчера новости про Испанию были, что якобы ЕЦБ и МВФ открывают экстренную кредитную линию на 250 млрд евро, сейчас облигации Испании достигают рекордных значений.

Макростатистика в США тоже имеет негативный оттенок - безработица все еще высокая и не собирается падать, розничные продажи слабые, рынок недвижимости мертв. В мае на таких бы новостях валили бы рынок, не стесняясь, чего только стоит 4 июня, когда на слухах про Венгрию Америку убили на 3.5%. Вы можете поверить в эту чушь? Чтобы какой-то кривой перевод венгерского чиновника позволил бы наклонить пиндосов на 3.5%?! Вот и я не верю, считая, что данный эпизод был с инсценирован, т.е. придумали повод, чтобы слить и там закупиться.

По опционам пут со страйком ниже 1100 (110 страйк) открытых позиций на 3023411, особо крупные стоят на 90, 95, 100 и 105. Выше 1100 открытых позиций на 1187457. По колам соответственно 338770 и 2019457. Я думаю, что закрытие в пятниц будет выше 1100, но ниже 1120. Лучше всего маркетмейкерам нарисовать ровно 1100, тогда смогут неплохо нажиться на сгоревших путах и колах.

Основной объем по коллам сосредоточен на 1100 и 1200 (120 страйк)